معدنی ها /قیمت هر اونس طلا برای تحویل فوری در معاملات روز جمعه با ۱.۳ درصد افزایش، به ۴۱۷۴ دلار و ۲۱ سنت رسید. قیمت این فلز گرانبها بالاتر از میانگین متحرک ۲۱ روزه خود باقی ماند و طی هفته گذشته بیش از ۲ درصد افزایش یافت. قیمت هر اونس طلا در بازار معاملات آتی آمریکا برای تحویل در ماه اوت، با ۱.۵ درصد افزایش، در ۴۱۸۶ دلار و ۸۰ سنت بسته شد.
دادههای منتشره در پنجشنبه گذشته نشان داد که اشتغال غیرکشاورزی آمریکا در ژوئن ۵۷ هزار شغل افزایش یافته است که به شدت کمتر از ۱۱۰ هزار شغل مورد انتظار اقتصاددانان در نظرسنجی بود.
هان تان، تحلیلگر ارشد بازار در صرافی «بای بیت» (Bybit) گفت: روند صعودی طلا به دلیل کاهش چشمگیر اشتغالزایی آمریکا در ژوئن بود و به نظر میرسد واکنش سریع قیمت فعلا موجه باشد، زیرا بازارها انتظارات را برای افزایش نرخ بهره آمریکا در سپتامبر کاهش دادهاند.
طبق ابزار دیدهبان فدرال شرکت CME، معاملهگران انتظارات خود را برای افزایش نرخ بهره آمریکا در سپتامبر، از حدود ۶۶ درصد، به ۵۴ درصد کاهش دادهاند. نرخ بهره پایینتر، هزینه فرصت نگهداری داراییهای بدون بازده مانند طلا را کاهش میدهد.
دلار پس از انتشار دادههای اشتغال، بزرگترین کاهش هفتگی خود از آوریل را ثبت کرد و این امر باعث شد طلا که به ارز آمریکا قیمتگذاری میشود، برای دارندگان سایر ارزها ارزانتر شود. دادههای شورای جهانی طلا در پنجشنبه گذشته نشان داد که بانکهای مرکزی در ماه مه ۴۱ تن طلا به ذخایر خود اضافه کردهاند.
بر اساس گزارش ها در بازارهای فیزیکی، تقاضای خرید طلا در هند هفته گذشته با افزایش قیمتها کاهش یافت، اما علاقه به خرید برای این فلز ارزشمند در چین اندکی افزایش یافت. در بازار سایر فلزات ارزشمند، بهای هر اونس نقره با ۱.۹ درصد افزایش، به ۶۲ دلار و ۱۹ سنت رسید. هر اونس پلاتین با ۲.۳ درصد افزایش، به ۱۶۵۳ دلار و ۳۰ سنت و هر اونس پالادیوم با ۰.۸ درصد افزایش، به ۱۲۷۸ دلار و ۳۶ سنت رسید. هر سه فلز گرانبها رشد هفتگی را ثبت کردند.
جهانی طلا و نقره همچنان از حمایت عوامل بنیادی قدرتمندی برخوردار است؛ عواملی که در رأس آنها تداوم خرید بانکهای مرکزی، محدودیت رشد عرضه و افزایش تقاضای صنعتی قرار دارد و موجب شده چشمانداز این دو فلز گرانبها همچنان صعودی باقی بماند.
بررسی وضعیت بازار تا سوم ژوئن نشان میدهد خرید طلا توسط بانکهای مرکزی بدون هیچ نشانهای از کاهش ادامه دارد. افزایش بدهی جهانی، تغییر سیاستهای پولی در بسیاری از اقتصادهای بزرگ و تلاش بانکهای مرکزی برای متنوعسازی ذخایر ارزی، از مهمترین عواملی هستند که این روند را تقویت کرده و به حمایت مستمر از قیمت فلزات گرانبها انجامیدهاند.
در سمت عرضه نیز رشد تولید اولیه طلا همچنان محدود است. کاهش عیار ذخایر معدنی، کاهش بهره وری بسیاری از معادن و افزایش هزینه توسعه پروژههای جدید، مانع از رشد سریع تولید شده است. بازار نقره نیز با محدودیتهای مشابهی روبرو است؛ چراکه بخش قابل توجهی از مواد به کار رفته در تولید این فلز، محصول جانبی استخراج سایر فلزات محسوب میشود. در مقابل، عرضه فلزات بازیافتی با سرعت بیشتری نسبت به تغییرات قیمت واکنش نشان میدهد.
در بخش تقاضا، مصرف صنعتی نقره همسو با توسعه نیروگاههای خورشیدی، صنایع الکترونیک و تولید خودروهای برقی همچنان در حال افزایش است. از سوی دیگر، تقاضای سرمایهگذاری برای طلا و نقره نیز در سطح مطلوبی قرار داشته و ورود سرمایه به صندوقهای قابل معامله بورسی (ETF) از تداوم این روند حکایت میکند.
در مجموع، مجموعه عوامل بنیادی همچنان از بازار فلزات گرانبها حمایت کرده و خرید بانکهای مرکزی، در کنار انتظارات تورمی و سیاستهای مالی دولتها، مهمترین محرکهای روند قیمتی طلا و نقره به شمار میروند.
طلا در معاملات نقدی تا محدوده ۴۱۷۵ دلار پیشروی کرده و در نمودار دو ساعته موفق شده از خط روند نزولی حوالی ۴۰۹۱ دلار عبور کند. شکلگیری الگوی کف سهقلو در محدوده ۳۹۵۹ دلار، ثبت کندلهای پوشای صعودی و تشکیل سقفهای بالاتر، از تضعیف روند نزولی و افزایش احتمال ادامه رشد قیمت حکایت دارد.
همچنین شاخص قدرت نسبی (RSI) بالاتر از سطح ۷۱ قرار گرفته و میانگین متحرک نمایی ۵۰ دورهای نیز در محدوده ۴۰۷۴ دلار بهعنوان یک سطح حمایتی عمل میکند. بر همین اساس، تا زمانی که قیمت بالای محدوده ۴۰۹۱ دلار باقی بماند، چشمانداز کوتاهمدت طلا صعودی ارزیابی میشود. از منظر معاملاتی، تحلیلگران محدوده ۴۱۷۵ دلار را نقطه مناسب ورود ارزیابی و اهداف قیمتی را ۴۲۰۱ دلار با حد زیان ۴۰۹۱ دلار در نظر گرفتهاند.
نقره نیز در معاملات نقدی به محدوده ۶۰.۰۵ دلار رسیده و در نمودار دو ساعته موفق شده حمایت میانگین متحرک نمایی ۵۰ دورهای را حفظ کند. تشکیل سایههای صعودی و ثبت کفهای بالاتر از محدوده ۵۷.۱۲ دلار نشان میدهد که خریداران همچنان در اصلاحهای قیمتی فعال هستند.
شاخص RSI نیز در نزدیکی سطح ۷۰ قرار دارد که بیانگر تداوم برتری خریداران است. همچنین بررسی حجم معاملات، شکلگیری محدوده ارزشی جدیدی بین ۵۸ تا ۶۰ دلار را نشان میدهد و مقاومت بعدی قیمت در محدوده ۶۱.۳۳ تا ۶۲.۴۳ دلار قرار گرفته است.
در مجموع، ساختار تکنیکال نقره تا زمانی که قیمت بالای میانگین متحرک ۵۰ دورهای حفظ شود، همچنان متمایل به صعود خواهد بود. بر همین اساس، تحلیلگران ورود در محدوده ۶۰.۰۵ دلار، هدف ۶۱.۳۳ دلار و حد زیان ۵۹ دلار را به عنوان سناریوی معاملاتی کوتاهمدت پیشنهاد میکنند. / افق فلزات
